НБУ посилює вимоги до ESG-політик фінансових компаній

НБУ запроваджує обов'язкові ESG-стандарти для фінансових компаній

Національний банк України опублікував для громадського обговорення проєкт Постанови «Про затвердження вимог до ESG-політик небанківських фінансових установ», яка зобов'яже всі ліцензовані фінансові компанії розробити та впровадити комплексні політики у сфері екології (Environmental), соціальної відповідальності (Social) та якісного корпоративного управління (Governance) до 1 січня 2027 року. Для системно важливих фінансових компаній, яких нещодавно було визначено НБУ, термін обов'язкового впровадження скорочений — до 1 липня 2026 року. Це перший та безпрецедентний крок до повноцінної інтеграції міжнародних ESG-стандартів у небанківський фінансовий сектор України відповідно до зобов'язань за Угодою про асоціацію з Європейським Союзом та загальноєвропейських тенденцій розвитку відповідального фінансування.

У частині «Social» (соціальна відповідальність) регулятор встановлює конкретні та деталізовані вимоги, що безпосередньо стосуються повсякденної операційної діяльності МФО-сектору. Компанії зобов'язані розробити та публічно оприлюднити: детальну політику відповідального кредитування, яка включає чіткі обмеження кредитування вразливих груп населення, прозору процедуру справедливого та етичного стягнення простроченої заборгованості з дотриманням гідності позичальника, комплексну програму підвищення фінансової грамотності клієнтів та надійний механізм розгляду скарг із чітко встановленими термінами реагування (не більше 10 робочих днів від моменту отримання скарги до надання вичерпної відповіді). Окремо визначено зобов'язання кожної компанії систематично оцінювати соціальний вплив своїх кредитних продуктів — зокрема, ризик створення надмірного боргового навантаження для позичальників із низьким рівнем доходу.

Вимоги до якісного корпоративного управління (Governance) отримають посилені та деталізовані стандарти для компаній із кредитним портфелем понад 500 мільйонів гривень. Обов'язковою стає наявність не менше одного незалежного члена наглядової ради або ради директорів, створення повноцінного комітету з управління ризиками та організація окремої функції комплаєнсу (контролю відповідності). Компанії зобов'язані щорічно публікувати розгорнутий звіт про стан корпоративного управління, який включає деталізовану інформацію про структуру власності, діючу політику винагороди та бонусів керівництва, а також процедури управління конфліктами інтересів. Для мікрофінансових організацій із іноземним капіталом додатково вимагається повне та вичерпне розкриття усіх кінцевих бенефіціарних власників до рівня конкретних фізичних осіб.

Екологічна складова (Environmental) на першому етапі впровадження матиме переважно рекомендаційний характер для мікрофінансових організацій, оскільки їхній прямий вплив на навколишнє середовище є об'єктивно мінімальним порівняно з виробничими або видобувними підприємствами. Однак компанії активно заохочуються до впровадження практик «зеленого офісу» (суттєве скорочення паперового документообігу, підвищення енергоефективності офісних приміщень), надання пільгових умов кредитування для екологічних потреб клієнтів (наприклад, придбання енергоефективного обладнання або утеплення житла) та добровільної звітності щодо вуглецевого сліду компанії. НБУ планує переглянути та потенційно суттєво посилити екологічні вимоги до фінансових компаній у 2028 році з можливістю їх переведення з рекомендаційного в обов'язковий статус залежно від глобальних кліматичних тенденцій та реального прогресу впровадження.

Фінансові компанії відреагували на оприлюднений проєкт постанови неоднозначно та з суттєвим розходженням позицій. Великі гравці ринку, зокрема ті, що мають іноземних стратегічних інвесторів або активно планують залучення міжнародного фінансування, загалом підтримали регуляторну ініціативу, оскільки відповідність ESG-стандартам є стандартною та обов'язковою вимогою для отримання доступу до європейських ринків капіталу та міжнародних кредитних ліній. Менші компанії висловили занепокоєння щодо додаткових витрат на впровадження: за попередніми оцінками галузевих консультантів, розробка та впровадження повноцінних ESG-політик коштуватиме від 500 тисяч до 2 мільйонів гривень залежно від розміру та складності бізнесу компанії. НБУ зобов'язався розробити типові шаблони ESG-документів для малих компаній та провести серію навчальних семінарів для усіх учасників ринку. Громадське обговорення проєкту постанови офіційно триватиме до кінця березня 2026 року, після чого регулятор врахує отримані зауваження та пропозиції.