НБУ посилює регулювання МФО у 2026 році: нові вимоги до розкриття ГРФЕ та захисту позичальників

Національний банк України оприлюднив пакет оновлених регуляторних вимог для мікрофінансових організацій, які набудуть чинності у другій половині 2026 року. Ці зміни стали результатом масштабної аналітичної роботи, проведеної регулятором протягом останніх двох років, та численних звернень споживачів щодо непрозорих умов кредитування. Основна мета нововведень — підвищити прозорість ринку мікрокредитування, запровадити єдині стандарти інформування та забезпечити ефективніший захист прав позичальників.

Обов'язкове розкриття ГРФЕ на етапі реклами

Центральною зміною стало обов'язкове розкриття Граничного Розміру Фінансових Ефектів (ГРФЕ) ще на етапі рекламних комунікацій. Раніше мікрофінансові організації були зобов'язані повідомляти реальну вартість кредиту лише при укладанні договору, коли клієнт фактично вже прийняв рішення про позику. Тепер ГРФЕ має бути вказано у всіх рекламних матеріалах — на сайті компанії, у банерній рекламі, соціальних мережах, друкованих матеріалах та будь-яких інших каналах просування.

Регулятор окремо підкреслив проблему рекламування «кредитів під 0%». Відтепер, якщо МФО пропонує перший позику на пільгових умовах — без відсотків або зі зниженою ставкою — вона зобов'язана одночасно вказувати умови повторного кредитування. Це означає, що поруч з позначкою «0%» має бути інформація про стандартну відсоткову ставку та ГРФЕ для повторних клієнтів. За порушення цієї вимоги передбачено штрафні санкції до 1% від статутного капіталу компанії.

Період охолодження та нові права позичальників

Серед найбільш очікуваних нововведень — запровадження обов'язкового «періоду охолодження» для мікрокредитів. Протягом 3 робочих днів після підписання договору позичальник матиме право відмовитися від кредиту без будь-яких штрафних санкцій, повернувши лише основну суму. Раніше ця норма діяла виключно для банківських споживчих кредитів, тепер її поширено на весь ринок мікрофінансових послуг.

Крім того, НБУ зобов'язав МФО надавати позичальникам щомісячні виписки про стан заборгованості у зрозумілому форматі. Виписка повинна включати: залишок основного боргу, нараховані відсотки, загальну суму сплачених коштів та прогноз повного погашення. Це дозволить позичальникам краще контролювати свої фінансові зобов'язання та вчасно приймати рішення щодо дострокового погашення.

Єдиний реєстр скарг та контроль якості

НБУ оголосив про створення публічного реєстру скарг на діяльність МФО. Кожен споживач зможе подати звернення через електронну систему, а рейтинг компаній за кількістю та типами скарг буде доступний на сайті регулятора. Компанії з критично високим рівнем скарг — понад 50 на місяць або більше 5% від кількості виданих кредитів — можуть отримати тимчасові обмеження на залучення нових клієнтів до повного усунення виявлених порушень.

Терміни впровадження та перехідний період

НБУ передбачив поетапне впровадження нових вимог із достатнім перехідним періодом для адаптації учасників ринку. Норми щодо розкриття ГРФЕ в рекламних матеріалах набудуть чинності з 1 липня 2026 року — компаніям надано три місяці на оновлення рекламних кампаній та модернізацію технічних систем. Вимога щодо обов'язкового «періоду охолодження» запрацює з 1 вересня 2026 року, а публічний реєстр скарг буде запущено в тестовому режимі з 1 жовтня з виходом на повну потужність до кінця року.

Протягом перехідного періоду регулятор застосовуватиме м'які санкції — попередження та рекомендації замість фінансових штрафів, надаючи компаніям можливість привести свою діяльність у відповідність до нових стандартів. Представники Асоціації фінансових установ України зазначили, що нові вимоги загалом відповідають європейським стандартам регулювання споживчого кредитування та наближають українське законодавство до практик, прийнятих у країнах Євросоюзу.

Реакція ринку та прогнози експертів

Учасники ринку оцінюють нові вимоги неоднозначно. Великі МФО з прозорою моделлю бізнесу підтримують ініціативу регулятора, оскільки вона сприятиме витісненню недобросовісних конкурентів. Водночас невеликі компанії побоюються зростання адміністративних витрат на впровадження нових стандартів звітності та інформування клієнтів.

За оцінками аналітиків, протягом перших 6 місяців після набуття чинності нових правил ринок може втратити до 10-15% гравців — переважно невеликих компаній, які не зможуть адаптуватися до посилених вимог. Водночас загальний обсяг ринку мікрокредитування, який за 2025 рік зріс на 18% і перевищив 45 мільярдів гривень, продовжить зростання за рахунок підвищення довіри споживачів. Станом на початок 2026 року в Україні діє понад 600 ліцензованих мікрофінансових організацій, з яких близько 400 активно видають онлайн-кредити. Очікується, що консолідація ринку сприятиме підвищенню якості послуг та зниженню середньої вартості мікрокредитів для кінцевих споживачів.