Налог на доход по депозиту и почему ОВГЗ без налога: расчёт на цифрах

Откуда вообще берётся разница в налогообложении двух, казалось бы, одинаковых инструментов

Депозит и ОВГЗ с точки зрения вкладчика выглядят похоже: вы отдаёте банку или государству сумму денег на определённый срок и получаете обратно тело плюс проценты. Но с точки зрения Налогового кодекса это два совершенно разных источника дохода. Проценты по банковскому вкладу — обычный пассивный доход физического лица, который облагается налогом на общих основаниях. Доход по облигациям внутреннего государственного займа (ОВГЗ) подпадает под отдельную льготную норму, которая прямо выводит его из-под налогообложения. Разница не в том, «кто платит лучше», а в том, что государство сознательно освободило собственный долговой инструмент от налогов, чтобы сделать его привлекательнее для привлечения средств населения. Ниже — не сравнение, какой инструмент выгоднее в целом (это тема других материалов), а точный разбор механики: сколько и почему удерживают с депозита, почему с ОВГЗ не удерживают ничего, и как посчитать цифры самостоятельно.

Сколько налогов удерживают с процентов по депозиту и кто это делает

Проценты, начисленные банком по вкладу физического лица, облагаются по ставке 18% налога на доходы физических лиц (НДФЛ) плюс 5% военного сбора (ВС). Вместе получается 23% от суммы начисленных процентов — не от тела вклада, а именно от дохода, который вкладчик получил сверх внесённой суммы.

Ключевой момент, который часто вызывает вопросы: банк является налоговым агентом. Это значит, что он самостоятельно рассчитывает, удерживает и перечисляет в бюджет оба налога в момент каждой выплаты или капитализации процентов — вкладчику для этого не нужно делать ничего дополнительно. На карту или счёт сразу поступает сумма уже «чистая», за минусом налогов. Подавать годовую налоговую декларацию об этом доходе точно так же не нужно — банк закрывает налоговое обязательство за вас автоматически, и в реестре доходов это уже учтённый, «закрытый» доход.

Ставка одинакова независимо от срока вклада, типа банка или суммы — прогрессивной шкалы или необлагаемого минимума для процентов по депозитам не существует. Облагается любая сумма начисленных процентов, даже небольшая.

Расчёт на цифрах: депозит 100 000 грн под 14% годовых на 12 месяцев

Возьмём типичные условия гривневого депозита с фиксированной ставкой и выплатой процентов в конце срока. Сумма вклада — 100 000 грн, ставка — 14% годовых, срок — 12 месяцев.

Показатель	Сумма
Тело вклада	100 000 грн
Начисленные проценты (14% годовых за 12 мес)	14 000 грн
НДФЛ, 18% от процентов	2 520 грн
Военный сбор, 5% от процентов	700 грн
Всего удержано налогов (23%)	3 220 грн
Проценты на руки после уплаты налогов	10 780 грн
Эффективная ставка «чистыми» (10 780 / 100 000)	~10,78% годовых

То есть заявленная банком ставка 14% на практике означает для вкладчика реальную доходность чуть меньше 10,8% годовых — именно эту цифру стоит сравнивать с другими инструментами, а не «шапочную» ставку из рекламы. Если нужно быстро прикинуть такой расчёт под собственную сумму, срок и ставку — удобнее не считать вручную, а подставить цифры в депозитный калькулятор, который сразу показывает сумму на руки с учётом удержанного налога.

Почему доход по ОВГЗ освобождён и от НДФЛ, и от военного сбора

Облигации внутреннего государственного займа — это фактически долг государства перед владельцем облигации: покупая ОВГЗ, вы одалживаете деньги государству под фиксированный купонный доход. Налоговый кодекс Украины прямо выводит этот доход из-под налогообложения: согласно пп. 165.1.52 НКУ, проценты (купонный доход), начисленные на ОВГЗ, а также инвестиционная прибыль от операций с такими облигациями не включаются в общий месячный (годовой) налогооблагаемый доход физического лица и, соответственно, не являются объектом НДФЛ.

Отдельно стоит снять типичную путаницу именно вокруг военного сбора: ссылка на пп. 165.1.52 была исключена из перечня исключений в норме о военном сборе ещё с 23.05.2020 (ЗУ № 466-IX от 16.01.2020) — а это значит, что на доход по ОВГЗ военный сбор так же не начисляется. То есть освобождение полное: 0% НДФЛ и 0% ВС, а не «освобождение только от одного из двух налогов», как иногда ошибочно пишут. Это стабильная, многолетняя норма, а не временная льгота военного времени — сверьте актуальную редакцию НКУ на момент операции, если покупаете облигации спустя продолжительное время после выхода этого материала, но сама конструкция льготы действует последовательно уже много лет.

Практически для вкладчика это означает, что вся ставка купона, которую показывает брокер или банк при покупке ОВГЗ, — это и есть фактическая доходность «на руки», без каких-либо скрытых удержаний.

Тот же пример для ОВГЗ: 100 000 грн под 16% годовых

Для сравнения возьмём ОВГЗ с тем же телом инвестиции — 100 000 грн — и ставкой купона 16% годовых на 12 месяцев (ставки по выпускам меняются, поэтому ориентируйтесь на актуальную доходность конкретного выпуска на момент покупки).

Показатель	Сумма
Сумма инвестиции	100 000 грн
Начисленный купонный доход (16% годовых за 12 мес)	16 000 грн
НДФЛ	0 грн (не является объектом налогообложения)
Военный сбор	0 грн (не является объектом налогообложения)
Купонный доход на руки	16 000 грн
Эффективная ставка «чистыми»	16% годовых

Заявленная ставка и реальная доходность здесь совпадают один в один — именно поэтому корректное сравнение инструментов всегда должно учитывать не номинальную ставку банка, а ставку после удержания налогов. Прикинуть доходность нескольких выпусков ОВГЗ с разным сроком и ставкой купона удобно в калькуляторе инвестиций с доходностью ОВГЗ.

Сравнение в одной таблице: одинаковая сумма, разные номинальные ставки

Чтобы увидеть эффект налогообложения наглядно, сведём оба примера рядом — даже несмотря на то, что номинальная ставка депозита ниже ставки ОВГЗ, разница в реальной доходности гораздо больше, чем кажется на первый взгляд.

Инструмент	Номинальная ставка	Налоги	Доход на руки со 100 000 грн	Реальная ставка
Депозит	14%	23% (НДФЛ 18% + ВС 5%)	10 780 грн	~10,78%
ОВГЗ	16%	0%	16 000 грн	16%

Разница в реальной доходности на этих условных цифрах — более 5 процентных пунктов годовых, и полностью объясняется не качеством инструмента, а разным налоговым режимом.

Формула точки безубыточности: какая ставка депозита эквивалентна ставке ОВГЗ

Поскольку с процентов по депозиту всегда удерживается 23%, вкладчик фактически получает только 77% от номинальной ставки. Отсюда легко вывести простую формулу для сравнения двух инструментов «по-честному» — по реальной доходности, а не по рекламной цифре:

ставка депозита, эквивалентная ставке ОВГЗ = ставка ОВГЗ ÷ 0,77

Если ОВГЗ предлагает купон 16% годовых, то чтобы получить такой же доход «на руки» от депозита, банк должен предложить номинальную ставку не менее 16 ÷ 0,77 ≈ 20,78% годовых. Любое предложение депозита с номинальной ставкой ниже этого уровня объективно проигрывает ОВГЗ с такой доходностью — даже если на вид цифра в рекламе банка выглядит привлекательно.

Работает и в обратную сторону: депозит под 14% годовых даёт реальные ~10,78% — чтобы получить такой же чистый доход, ОВГЗ понадобился бы купон всего 10,78% годовых, поскольку с него налог не удерживается вообще. Эта формула — быстрый способ не сравнивать яблоки с апельсинами каждый раз, когда банк рекламирует «выгодную» ставку.

Нюансы, о которых часто забывают

Валютный депозит. Правило налогообложения процентов одинаково независимо от валюты вклада — долларовый или евровый депозит так же облагается 18% НДФЛ + 5% ВС от суммы начисленных процентов в валюте вклада (пересчёт в гривну для отчётности банк делает самостоятельно по курсу на дату начисления). Курсовая разница между внесением и возвратом тела депозита при этом отдельно не облагается — облагается именно доход в виде процентов.

Досрочное расторжение вклада. Условия договора обычно предусматривают пересчёт ставки на пониженную (часто — на ставку «до востребования») при досрочном снятии средств. Налоговый режим от этого не меняется: облагается 23% от той суммы процентов, которая фактически будет начислена и выплачена за фактический срок размещения — просто база для расчёта налога становится меньше, потому что меньше и сама сумма начисленных процентов.

Нужно ли декларировать доход. Ни по депозиту, ни по ОВГЗ вкладчику лично ничего декларировать в стандартной ситуации не нужно: в случае депозита банк-налоговый агент уже удержал и уплатил налог за вас, в случае ОВГЗ доход вообще не является объектом налогообложения. Декларация может понадобиться только в отдельных ситуациях, не связанных непосредственно с этими доходами — например, если вы подаёте годовую декларацию по другим основаниям (госслужба, предпринимательская деятельность и т.д.). За индивидуальной консультацией стоит обращаться в налоговую или к профильному юристу.

Капитализация процентов. Если проценты по депозиту ежемесячно присоединяются к телу вклада («капитализируются»), налог удерживается при каждой такой капитализации отдельно, а не единоразово в конце срока — сумма и механика расчёта от этого не меняются, меняется только частота удержания.

Коротко о главном

• Проценты по депозиту физического лица облагаются по ставке 23% (18% НДФЛ + 5% военного сбора) от суммы начисленных процентов, банк удерживает их автоматически как налоговый агент.
• Доход по ОВГЗ — и купон, и инвестиционная прибыль от операций с облигациями — полностью освобождён и от НДФЛ, и от военного сбора (пп. 165.1.52 НКУ).
• Чтобы сравнивать инструменты честно, смотрите не на номинальную ставку, а на реальную доходность после налогов: для депозита это номинальная ставка × 0,77.
• Декларировать эти доходы отдельно в стандартной ситуации не нужно — и банк, и государство закрывают налоговое обязательство сами (точнее, для ОВГЗ обязательство просто не возникает).