Податок на дохід за депозитом і чому ОВДП без податку: розрахунок на цифрах

Звідки взагалі різниця в оподаткуванні двох, здавалося б, однакових інструментів

Депозит і ОВДП з погляду вкладника виглядають схоже: ви віддаєте банку чи державі суму грошей на певний строк і отримуєте назад тіло плюс проценти. Але з погляду Податкового кодексу це два зовсім різні джерела доходу. Проценти за банківським вкладом — звичайний пасивний дохід фізичної особи, який оподатковується на загальних підставах. Дохід за облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП) підпадає під окрему пільгову норму, яка прямо виводить його з-під оподаткування. Різниця не в тому, «хто краще платить», а в тому, що держава свідомо звільнила власний борговий інструмент від податків, щоб зробити його привабливішим для залучення коштів населення. Нижче — не порівняння, який інструмент вигідніший загалом (це тема інших матеріалів), а точний розбір механіки: скільки й чому утримують з депозиту, чому з ОВДП не утримують нічого, і як порахувати цифри самостійно.

Скільки податків утримують із процентів за депозитом і хто це робить

Проценти, нараховані банком за вкладом фізичної особи, оподатковуються за ставкою 18% податку на доходи фізичних осіб (ПДФО) плюс 5% військового збору (ВЗ). Разом виходить 23% від суми нарахованих процентів — не від тіла вкладу, а саме від доходу, який вкладник отримав понад внесену суму.

Ключовий момент, який часто викликає запитання: банк є податковим агентом. Це означає, що він самостійно розраховує, утримує і перераховує до бюджету обидва податки в момент кожної виплати або капіталізації процентів — вкладнику для цього не потрібно нічого робити додатково. На картку чи рахунок одразу надходить сума вже «чиста», за мінусом податків. Подавати річну податкову декларацію про цей дохід так само не потрібно — банк закриває податкове зобов'язання за вас автоматично, і в реєстрі доходів це вже врахований, «закритий» дохід.

Ставка однакова незалежно від строку вкладу, типу банку чи суми — прогресивної шкали чи неоподатковуваного мінімуму для процентів за депозитами немає. Оподатковується будь-яка сума нарахованих процентів, навіть невелика.

Розрахунок на цифрах: депозит 100 000 грн під 14% річних на 12 місяців

Візьмемо типові умови гривневого депозиту з фіксованою ставкою і виплатою процентів у кінці строку. Сума вкладу — 100 000 грн, ставка — 14% річних, строк — 12 місяців.

Показник	Сума
Тіло вкладу	100 000 грн
Нараховані проценти (14% річних за 12 міс)	14 000 грн
ПДФО, 18% від процентів	2 520 грн
Військовий збір, 5% від процентів	700 грн
Разом утримано податків (23%)	3 220 грн
Проценти на руки після сплати податків	10 780 грн
Ефективна ставка «чистими» (10 780 / 100 000)	~10,78% річних

Тобто заявлена банком ставка 14% на практиці означає для вкладника реальну дохідність трохи менше 10,8% річних — саме цю цифру варто порівнювати з іншими інструментами, а не «шапкову» ставку з реклами. Якщо потрібно швидко прикинути такий розрахунок під власну суму, строк і ставку — зручніше не рахувати вручну, а підставити цифри в депозитний калькулятор, який одразу показує суму на руки з урахуванням утриманого податку.

Чому дохід за ОВДП звільнений і від ПДФО, і від військового збору

Облігації внутрішньої державної позики — це фактично борг держави перед власником облігації: купуючи ОВДП, ви позичаєте гроші державі під фіксований купонний дохід. Податковий кодекс України прямо виводить цей дохід з-під оподаткування: відповідно до пп. 165.1.52 ПКУ, проценти (купонний дохід), нараховані на ОВДП, а також інвестиційний прибуток від операцій з такими облігаціями не включаються до загального місячного (річного) оподатковуваного доходу фізичної особи і, відповідно, не є об'єктом ПДФО.

Окремо варто зняти типову плутанину саме навколо військового збору: посилання на пп. 165.1.52 було виключено з переліку винятків у нормі про військовий збір ще із 23.05.2020 (ЗУ № 466-IX від 16.01.2020) — а це означає, що на дохід за ОВДП військовий збір так само не нараховується. Тобто звільнення повне: 0% ПДФО і 0% ВЗ, а не «звільнення тільки від одного з двох податків», як іноді помилково пишуть. Це стабільна, багаторічна норма, а не тимчасова пільга воєнного часу — перевірте актуальну редакцію ПКУ на момент операції, якщо купуєте облігації через тривалий час після виходу цього матеріалу, але сама конструкція пільги діє послідовно роками.

Практично для вкладника це означає, що вся ставка купона, яку показує брокер чи банк при купівлі ОВДП, — це і є фактична дохідність «на руки», без жодних прихованих утримань.

Той самий приклад для ОВДП: 100 000 грн під 16% річних

Для порівняння візьмемо ОВДП з тим самим тілом інвестиції — 100 000 грн — і ставкою купона 16% річних на 12 місяців (ставки за випусками змінюються, тому орієнтуйтеся на актуальну дохідність конкретного випуску на момент купівлі).

Показник	Сума
Сума інвестиції	100 000 грн
Нарахований купонний дохід (16% річних за 12 міс)	16 000 грн
ПДФО	0 грн (не є об'єктом оподаткування)
Військовий збір	0 грн (не є об'єктом оподаткування)
Купонний дохід на руки	16 000 грн
Ефективна ставка «чистими»	16% річних

Заявлена ставка і реальна дохідність тут збігаються один в один — саме тому коректне порівняння інструментів завжди має враховувати не номінальну ставку банку, а ставку після утримання податків. Прикинути дохідність кількох випусків ОВДП з різним строком і ставкою купона зручно у калькуляторі інвестицій з дохідністю ОВДП.

Порівняння в одній таблиці: однакова сума, різні номінальні ставки

Щоб побачити ефект оподаткування наочно, зведемо обидва приклади поряд — навіть попри те, що номінальна ставка депозиту нижча за ставку ОВДП, різниця в реальній дохідності набагато більша, ніж здається на перший погляд.

Інструмент	Номінальна ставка	Податки	Дохід на руки з 100 000 грн	Реальна ставка
Депозит	14%	23% (ПДФО 18% + ВЗ 5%)	10 780 грн	~10,78%
ОВДП	16%	0%	16 000 грн	16%

Різниця в реальній дохідності на цих умовних цифрах — понад 5 процентних пунктів річних, і повністю пояснюється не якістю інструменту, а різним податковим режимом.

Формула точки беззбитковості: яка ставка депозиту еквівалентна ставці ОВДП

Оскільки з процентів за депозитом завжди утримується 23%, вкладник фактично отримує лише 77% від номінальної ставки. Звідси легко вивести просту формулу для порівняння двох інструментів «по чесному» — за реальною дохідністю, а не за рекламною цифрою:

ставка депозиту, еквівалентна ставці ОВДП = ставка ОВДП ÷ 0,77

Якщо ОВДП пропонує купон 16% річних, то щоб отримати такий самий дохід «на руки» від депозиту, банк повинен запропонувати номінальну ставку не менше ніж 16 ÷ 0,77 ≈ 20,78% річних. Будь-яка пропозиція депозиту з номінальною ставкою нижче цього рівня об'єктивно програє ОВДП з такою дохідністю — навіть якщо на вигляд цифра в рекламі банку виглядає привабливо.

Працює й у зворотний бік: депозит під 14% річних дає реальні ~10,78% — щоб отримати такий самий чистий дохід, ОВДП знадобилося б з купоном лише 10,78% річних, оскільки з нього податок не знімається взагалі. Ця формула — швидкий спосіб не порівнювати яблука з апельсинами щоразу, коли банк рекламує «вигідну» ставку.

Нюанси, про які часто забувають

Валютний депозит. Правило оподаткування процентів однакове незалежно від валюти вкладу — доларовий чи євровий депозит так само оподатковується 18% ПДФО + 5% ВЗ від суми нарахованих процентів у валюті вкладу (перерахунок у гривню для звітності банк робить самостійно за курсом на дату нарахування). Курсова різниця між внесенням і поверненням вкладу тіла депозиту при цьому окремо не оподатковується — оподатковується саме дохід у вигляді процентів.

Дострокове розірвання вкладу. Умови договору зазвичай передбачають перерахунок ставки на знижену (часто — на ставку «до запитання») при достроковому знятті коштів. Податковий режим від цього не змінюється: оподатковується 23% від тієї суми процентів, яка фактично буде нарахована й виплачена за фактичний строк розміщення — просто база для розрахунку податку стає меншою, бо менше і сама сума нарахованих процентів.

Чи потрібно декларувати дохід. Ні в депозиту, ні в ОВДП вкладнику особисто нічого декларувати в стандартній ситуації не потрібно: у випадку депозиту банк-податковий агент вже утримав і сплатив податок за вас, у випадку ОВДП дохід взагалі не є об'єктом оподаткування. Декларація може знадобитися лише в окремих ситуаціях, не пов'язаних безпосередньо з цими доходами — наприклад, якщо ви подаєте річну декларацію з інших підстав (держслужба, підприємницька діяльність тощо). За індивідуальною консультацією варто звертатися до податкової або профільного юриста.

Капіталізація процентів. Якщо проценти за депозитом щомісяця приєднуються до тіла вкладу («капіталізуються»), податок утримується при кожній такій капіталізації окремо, а не одноразово в кінці строку — сума й механіка розрахунку від цього не змінюються, лише частота утримання.

Коротко про головне

• Проценти за депозитом фізичної особи оподатковуються за ставкою 23% (18% ПДФО + 5% військового збору) від суми нарахованих процентів, банк утримує їх автоматично як податковий агент.
• Дохід за ОВДП — і купон, і інвестиційний прибуток від операцій з облігаціями — повністю звільнений і від ПДФО, і від військового збору (пп. 165.1.52 ПКУ).
• Щоб порівнювати інструменти чесно, дивіться не на номінальну ставку, а на реальну дохідність після податків: для депозиту це номінальна ставка × 0,77.
• Декларувати ці доходи окремо в стандартній ситуації не потрібно — і банк, і держава закривають податкове зобов'язання самі (точніше, для ОВДП зобов'язання просто не виникає).