Учётная ставка НБУ — простыми словами

Учётную ставку часто воспринимают как цену кредита для людей, хотя ни один заёмщик напрямую по ней не платит. Это сигнал рынку: Национальный банк повышает её, чтобы сдержать инфляцию и сделать гривневые сбережения выгоднее, и снижает, когда ценовое давление ослабевает. Банки учитывают этот сигнал, когда пересматривают ставки по депозитам и новым кредитам, но реагируют не мгновенно и не на ту же величину.

Какой размер ставки сейчас

Решением Правления НБУ № 369-рш от 29 октября 2026 года ставка установлена на уровне 16,5% годовых, она действует с 30 октября 2026 года. Регулятор объяснил повышение усилением ценового давления и ухудшением инфляционных ожиданий: по данным НБУ, в сентябре 2026 года инфляция достигла 10,0% в годовом измерении. Решения принимают по обнародованному графику, поэтому актуальное значение стоит сверять на сайте НБУ.

Что она меняет для вкладчика

Быстрее всего реакция видна в гривневых депозитах. В сообщении от 29 октября 2026 года НБУ отметил, что первыми на повышение отреагировали небольшие банки, а в течение последнего месяца ставки начали пересматривать и крупные учреждения. Ставка конкретного вклада всё равно зависит от банка, срока и условий, поэтому сравнивать стоит реальные предложения, а не учётную ставку.

Что она меняет для заёмщика

Действующий договор решение НБУ само по себе не переписывает: фиксированная ставка остаётся такой, как в договоре. Если же договор предусматривает изменяемую ставку, кредитодатель должен письменно сообщить о новой ставке не позднее чем за 15 календарных дней до её применения (ст. 11 ч. 4 Закона Украины «О потребительском кредитовании» № 1734-VIII).

Микрокредиты тоже не привязаны к ней напрямую. Максимальная дневная процентная ставка записана в законе числом, 1% (ст. 8 ч. 5 Закона № 1734-VIII), а не долей от учётной, так что решение НБУ этот предел не сдвигает.

Где закон использует её как формулу

Самое заметное для должника место касается неустойки. Пеня не может превышать двойной учётной ставки НБУ, действовавшей в период начисления, и не может быть больше 15% просроченного платежа (ст. 21 ч. 2 Закона № 1734-VIII).

Пример

Просрочен платёж 8 000 ₴ на 30 дней. При ставке 16,5% двойной предел составляет 33% годовых: 8 000 × 33% × 30 / 365 ≈ 217 ₴. Предел в 15% равен 1 200 ₴, значит, пеня по договору не могла бы превысить 217 ₴. Если ставка изменится посреди просрочки, каждый период считают по той, что действовала именно тогда. Это расчёт для мирного времени: на период действия военного положения заёмщик освобождается от неустойки за просрочку по кредитному договору (п. 18 Заключительных и переходных положений Гражданского кодекса Украины).