Депозити у гривні 2026: огляд ставок на фоні облікової ставки НБУ 15% та інфляції 8,2%

У 2026 році українці, які тримають заощадження в гривні, опинилися у незвичній ситуації: облікова ставка Національного банку утримується на рівні 15% річних, а річна інфляція у травні сповільнилась до 8,2%. Різниця між цими двома показниками — приблизно 7 відсоткових пунктів — означає, що добре підібраний депозит здатний не просто зберегти, а й реально збільшити купівельну спроможність заощаджень. За даними калькулятора депозитів GoFin, станом на 8 червня 2026 року найкраща пропозиція банків за річним вкладом у гривні сягала 17,5% річних — це майже на 2,5 п.п. вище облікової ставки. У цьому огляді розповідаємо, як облікова ставка НБУ формує депозитний ринок, чому реальна дохідність важливіша за номінальну ставку, на що звертати увагу при виборі вкладу та як швидко порахувати свій майбутній дохід.

Облікова ставка НБУ і депозитний ринок

Облікова ставка — це ціна, за якою НБУ позичає гривню банкам або приймає від них кошти на депозитних сертифікатах. Вона є орієнтиром (бенчмарком) для всього грошового ринку: коли НБУ тримає ставку на рівні 15%, банкам стає вигідніше розміщувати вільну гривню в самого регулятора під ставку овернайт-депозитного сертифіката (станом на початок червня 2026 року — близько 14% річних), або залучати кошти клієнтів під дещо вищий відсоток і використовувати їх для кредитування чи купівлі ОВДП. Тому пропозиції банків за строковими вкладами зазвичай коливаються в діапазоні, близькому до облікової ставки: банки з агресивнішою політикою залучення коштів (часто — цифрові або менші банки) пропонують ставки вище 15%, тоді як великі державні банки традиційно тримають дохідність депозитів дещо нижчою за середньоринкову, компенсуючи це надійністю бренду. Саме тому показник 17,5% річних, який зафіксував калькулятор GoFin на початку червня, — це не аномалія, а закономірний результат конкуренції банків за гривневу ліквідність клієнтів за умов, коли ключова ставка тривалий час утримується вище 14%.

Реальна дохідність: депозит проти інфляції

Номінальна ставка за депозитом сама по собі мало що каже про вигоду вкладника — важливо порівнювати її з інфляцією. Якщо вклад відкрито під 17,5% річних, а інфляція за той самий період становить 8,2%, то спрощено реальна дохідність — близько 9,3 процентного пункту (17,5% − 8,2%). Це означає, що після року такого вкладу ви не просто захистили гроші від знецінення, а й примножили купівельну спроможність заощаджень приблизно на чверть від номінального доходу. Водночас варто пам'ятати про два нюанси. По-перше, НБУ прогнозує прискорення інфляції до 9,4% на кінець 2026 року — тож якщо ставка за вашим вкладом нижча за 12–13% річних, реальна дохідність може суттєво звузитися або навіть стати від'ємною у другому півріччі. По-друге, проценти за депозитами фізичних осіб оподатковуються (18% військового збору та податку на доходи), тож для точного розрахунку реальної вигоди слід враховувати ефективну ставку після оподаткування, а не лише цифру в рекламі банку.

На що звертати увагу при виборі депозиту

Окрім ставки, на підсумковий результат впливає кілька параметрів договору. Строк розміщення: довші вклади (9–12 місяців) зазвичай дають вищу ставку, але «заморожують» гроші — для частини заощаджень варто залишити короткостроковий або накопичувальний рахунок із вільним доступом. Капіталізація відсотків: вклад із щомісячною капіталізацією і виплатою на картку дає менший підсумковий дохід, ніж вклад із капіталізацією «в тілі» депозиту, де відсотки нараховуються на зростаючу суму — за однакової номінальної ставки різниця за рік може сягати 1 п.п. і більше. Умови дострокового закриття: уточніть, чи втрачаються нараховані відсотки повністю, чи перераховуються за ставкою «на вимогу» — це критично, якщо гроші можуть знадобитися раніше строку. І нарешті, гарантія Фонду гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО) покриває вклади на суму до 600 000 ₴ на одного вкладника в одному банку — якщо сума заощаджень більша, має сенс розподілити її між кількома банками, щоб кожен вклад залишався в межах гарантованої суми.

Альтернативи: ОВДП та інші інструменти

Депозит — не єдиний спосіб зберегти гривневі заощадження під відсотки. Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) у 2026 році залишаються популярною альтернативою: дохідність за гривневими ОВДП зі строком 1–1,5 року також орієнтується на облікову ставку і часто перебуває у схожому діапазоні, водночас відсотковий доход за ОВДП не оподатковується податком на доходи фізичних осіб, що робить ефективну дохідність вищою за депозит із номінально однаковою ставкою. Детальніше про те, як купити ОВДП та які тут ризики, ми писали в окремій статті на GoFin. Для тих, хто розглядає короткостроковий горизонт або потребує гнучкості, варто також порівняти накопичувальні рахунки — за ними банки часто пропонують ставку, близьку до депозитної, але без обмежень на поповнення і часткове знімання коштів.

Як розрахувати свій дохід

Швидко оцінити майбутній дохід можна за формулою простих відсотків: Дохід = Сума × Ставка × Дні / 365. Наприклад, 100 000 ₴ під 17,5% на 12 місяців без капіталізації принесуть 17 500 ₴ доходу. Якщо ж банк нараховує відсотки щомісяця і капіталізує їх (додає до тіла вкладу), підсумкова сума за рік за тією ж ставкою складе приблизно 118 920 ₴, тобто додатковий дохід — близько 1 420 ₴ порівняно з простими відсотками. Чим вища ставка і довший строк, тим помітніший ефект капіталізації. Щоб не рахувати вручну і одразу порівняти кілька варіантів — за різними банками, строками та схемами нарахування — скористайтеся калькулятором депозитів на GoFin: він враховує капіталізацію і показує підсумкову суму й чистий дохід для кожного сценарію.

Підсумок: як діяти зараз

У середовищі облікової ставки 15% і помірної інфляції 8,2% гривневі депозити залишаються одним із найпростіших і водночас ефективних інструментів збереження заощаджень — за умови, що ставка вкладу помітно перевищує поточну й прогнозовану інфляцію. Перед відкриттям вкладу варто: порівняти ставки кількох банків (а не лише «свого»), перевірити умови капіталізації та дострокового закриття, переконатися, що сума в одному банку не перевищує гарантію ФГВФО 600 000 ₴, і за потреби диверсифікувати частину заощаджень в ОВДП. А головне — стежити за рішеннями НБУ щодо облікової ставки: наступне засідання Правління відбудеться 18 червня 2026 року, і його результат вплине на те, як зміняться депозитні пропозиції банків у найближчі місяці.