Фінкомпанії та МФО після ІІ кварталу 2026: що показали дані НБУ

Національний банк опублікував огляд ринку небанківських фінансових послуг за підсумками ІІ кварталу 2026 року, а за тиждень до цього — 17 вересня 2026 року — вчергове підняв облікову ставку, цього разу до 16%. Обидві новини стосуються МФО напряму: перша показує, що відбувається з фінансовими компаніями — ліцензійним типом, до якого належать і МФО, друга — торкається пені за прострочення. Розберемо обидві за цифрами, а не за заголовками.

Рекордний прибуток, який не про МФО, що забагатіли на позичальниках

За січень – червень 2026 року фінансові компанії — це ліцензійний тип, до якого належать і сервіси мікрокредитування, — заробили 8,0 млрд грн чистого фінансового результату. Це найвищий результат за всю історію спостережень НБУ за сегментом, і на перший погляд цифра виглядає як привід для тривоги: раз прибуток рекордний, значить хтось заробляє на позичальниках більше, ніж раніше.

Але більше половини цієї суми — приблизно 52% — забезпечила одна-єдина установа: державна «Укрфінжитло», оператор програми «єОселя». Це не мікрофінансова компанія у звичному розумінні, а державна установа, що обслуговує програму доступного житла. Його фінансовий результат потрапляє в загальну статистику фінансових компаній тому, що юридично «Укрфінжитло» має саме такий статус ліцензії, а не тому, що бізнес-модель хоч чимось нагадує мікропозики до зарплати.

Показовіше за суму інше: за перше півріччя 2026 року прибутковими були понад 80% фінансових компаній, а рентабельність активів сегмента становила 5,5%, капіталу — 11,1%. Ці коефіцієнти НБУ рахує для всього сегмента разом з «Укрфінжитлом», тож «рекордний» тут — властивість суми, а не типової компанії на ринку.

Портфель не зростає, зростає попит населення

Сукупний кредитний портфель фінансових компаній у ІІ кварталі 2026 року залишився майже без змін — це вже шостий квартал поспіль, коли портфель загалом стабільний. Але за цією рівною лінією ховається різнонаправлений рух: портфель бізнес-сегмента скоротився на 0,4% за квартал, а портфель фізичних осіб зріс на 8,1% за той самий квартал.

Ще виразніше це видно в новому кредитуванні — тобто в тому, скільки позик видали за квартал, а не скільки їх лишилося на балансі. Новий обсяг кредитування зріс лише на 0,6% за квартал загалом, але це середнє ховає протилежні тенденції: нові кредити населенню (включно з фізичними особами-підприємцями) зросли на 15,9% за квартал і на 31,8% у річному вимірі, тоді як нові кредити бізнесу скоротилися на 9,8% за квартал.

Простими словами: фінансові компанії відвертаються від корпоративного кредитування і активніше видають гроші людям. Це узгоджується зі структурою ринку мікрокредитування, де основний продукт — саме споживчі позики населенню, а не кредитування підприємств. НБУ також відзначає, що у ІІ кварталі зріс строк нових позик — і для юридичних осіб, і для населення, а частка кредитних договорів, підписаних на папері (а не онлайн), зросла після зниження в І кварталі.

Показник (ІІ квартал 2026 р.)	Зміна кв/кв
Активи фінансових компаній	−0,02%
Власний капітал фінансових компаній	+1,7%
Нові кредити населенню	+15,9%
Нові кредити бізнесу	−9,8%
Кредитний портфель фізичних осіб	+8,1%
Кредитний портфель бізнесу	−0,4%
Гарантії (переважно митні платежі)	+78,1% (×7 р/р)
Фінансовий лізинг	+26,9%
Факторинг	−7,5%

Ринок звужується, але темп сповільнюється

У квітні – червні 2026 року з ринку пішли 10 фінансових компаній, 4 ломбарди і 2 кредитні спілки. Усі десять фінансових компаній та один ломбард втратили ліцензії за рішенням регулятора — через порушення ліцензійних умов, а не за власними заявами. Це показово: ще у 2021 році ліцензію фінансової компанії мали 922 установи, а станом на 30.06.2026 їх лишилося 389.

Дата	Кількість фінансових компаній
2021	922
2022	760
2023	559
2024	479
2025	411
31.03.2026	399
30.06.2026	389

При цьому третій квартал поспіль кількість установ, виключених із Державного реєстру, була найменшою з початку повномасштабного вторгнення. Це означає одне: ринок продовжує очищатися від компаній, що порушують ліцензійні умови, але темп очищення сповільнюється, а не прискорюється. У вересні 2026 року НБУ також відкликав ліцензії ще в кількох фінансових компаній — ми розбирали ці рішення окремо в матеріалі ліцензії фінкомпаній: рішення НБУ у вересні 2026 року.

Для позичальника консолідація означає простий висновок: компанія, з якою ви підписуєте договір сьогодні, могла втратити ліцензію за рік чи два. Перевіряти статус ліцензії варто не одноразово перед підписанням, а періодично — особливо якщо ви обслуговуєте довгостроковий договір. Як саме перевірити ліцензію конкретної компанії в Державному реєстрі, ми показували крок за кроком: як перевірити ліцензію МФО. Огляд каталогу GoFin за підсумками першого півріччя 2026 року — в матеріалі ринок мікрокредитування: підсумки першого півріччя 2026 року, а про те, скільки МФО взагалі працює на ринку і чому це число складно порахувати точно, ми писали в матеріалі скільки МФО працює в Україні.

Гарантії, лізинг, факторинг: куди зміщується бізнес фінкомпаній

Кредитування — це лише близько третини всього обсягу послуг, які надають фінансові компанії. Решта — це гарантії, лізинг і факторинг, і саме тут відбувається найпомітніший рух.

Обсяг гарантій, які видають фінансові компанії, зріс на 78,1% за квартал і у сім разів за рік — здебільшого це гарантії для митних платежів. Простими словами, гарантія — це зобов'язання фінансової компанії заплатити замість клієнта, якщо той не виконає свої зобов'язання перед третьою стороною; у випадку митних гарантій йдеться про бізнес, який імпортує товари і замість того, щоб одразу сплачувати мито, отримує гарантію фінансової компанії. Це вже найбільша за обсягом послуга фінансових компаній — більша за саме кредитування.

Фінансовий лізинг зріс на 26,9% за квартал і на 34,2% за рік: це передача техніки та обладнання в користування з подальшим викупом, і таких угод у ІІ кварталі стало помітно більше.

Факторинг, навпаки, скорочується другий квартал поспіль — на 7,5% за ІІ квартал 2026 року, хоча за рік показник усе ще в плюсі (+7,4%). Тут варто розрізняти два різних види факторингу. Класичний факторинг — коли компанія викуповує в бізнесу дебіторську заборгованість за товари чи послуги — зріс на 8,5% і становить близько 40% обсягу факторингових операцій. А другий вид, відступлення права вимоги — це здебільшого викуп проблемних боргів, — навпаки, скоротився. Тобто ринок купівлі-продажу «поганих» боргів у ІІ кварталі 2026 року стискався, а не розширювався.

Ставка НБУ 16%: що змінюється для позичальника, а що ні

17 вересня 2026 року Національний банк підвищив облікову ставку до 16% — це вже друге підвищення поспіль після зниження до 15% у січні 2026 року: 30 липня ставку піднімали до 15,5%, про що ми писали в новині облікова ставка 15,5%. Причина — стійкий фундаментальний тиск на ціни, вторинні ефекти від шоків пропозиції і вищі середньострокові ризики. У серпні 2026 року споживча інфляція прискорилася до 8,1% у річному вимірі, перевищивши липневий прогноз, здебільшого через паливо (війна на Близькому Сході) та адміністративні тарифи, які зростають через наслідки російських ударів по інфраструктурі. Наступні засідання правління НБУ з питань облікової ставки заплановані на 29 жовтня і 17 грудня 2026 року.

Для позичальника з уже підписаним договором ця новина не означає нічого: облікова ставка не змінює умов чинного кредитного договору, тому що ставка за конкретним кредитом зафіксована в договорі, а не прив'язана автоматично до облікової ставки НБУ.

Не змінюється й головне обмеження вартості споживчого кредиту — денна процентна ставка, як і раніше, не може перевищувати 1% за статтею 8 частиною 5 Закону України «Про споживче кредитування» № 1734-VIII. Ця стеля не залежить від облікової ставки, і підвищення до 16% на неї ніяк не впливає.

А ось на що зростання облікової ставки таки впливає — це арифметична межа пені за прострочення. За статтею 21 частиною 2 того самого закону пеня не може перевищувати подвійної облікової ставки НБУ, що діяла в період, за який вона нараховується, і не може перевищувати 15% суми простроченого платежу; сукупна неустойка обмежена половиною отриманої суми. При ставці 16% подвійна ставка становить 32% річних — раніше, коли облікова ставка була 15%, межа складала 30% річних, а при 15,5% — 31% річних.

Тут важлива обмовка: у переважної більшості чинних договорів це підвищення не має жодного практичного значення, бо під час дії воєнного стану неустойка (штраф і пеня) за прострочення кредиту взагалі не нараховується — це мораторій, встановлений пунктом 18 Прикінцевих та перехідних положень Цивільного кодексу України, доданим Законом України № 2120-IX. Ми розбирали цю норму дослівно в окремому матеріалі: мораторій на неустойку під час воєнного стану. Мораторій не поширюється на проценти за користування коштами — вони нараховуються і під час воєнного стану. Тому межа пені, хоч формально й зросла до 32% річних, поки діє мораторій, лишається арифметикою, а реальну суму боргу збільшують саме проценти. Порахувати власні нарахування, включно з тим, що законно, а що ні, можна в калькуляторі прострочення.

Нагляд НБУ стає прискіпливішим

З червня 2026 року Національний банк оновив ризик-орієнтований підхід до нагляду за небанківськими фінансовими установами у сферах фінансового моніторингу, валютного нагляду та санкцій: тепер частота перевірок конкретної установи залежить від рівня її ризику, який оцінюється щоквартально. Це означає, що компанії з проблемними показниками перевірятимуть частіше, ніж раніше, а не за єдиним для всіх графіком.

Наскільки ця проблема актуальна, видно з даних станом на 1 липня 2026 року: дві фінансові компанії на цю дату не дотримувалися одразу двох нормативів — достатності власного капіталу та левериджу, ще одна не дотримувалася нормативу левериджу. Для порівняння: усього на ринку станом на 30.06.2026 працювало 389 фінансових компаній, тож ідеться про поодинокі випадки, а не про системну проблему сегмента — але це саме ті компанії, які ризикують стати наступними кандидатами на примусовий вихід з ринку.

Що перевірити позичальнику

• Ліцензія кредитора. Державний реєстр фінансових установ веде Національний банк, і його дані відкриті — перевірте, чи чинна ліцензія у компанії, з якою підписуєте договір, до підпису, а не після. Покрокова інструкція — як перевірити ліцензію МФО.
• Ставка в договорі, а не в рекламі. Денна процентна ставка не може перевищувати 1% — стаття 8 частина 5 Закону України «Про споживче кредитування» № 1734-VIII. Порівняти умови різних компаній можна в каталозі МФО.
• Що саме нараховують у разі прострочення. Пеня і штраф під час воєнного стану не нараховуються (п. 18 Прикінцевих та перехідних положень Цивільного кодексу України, Закон № 2120-IX), а проценти за користування коштами — нараховуються. Перевірити власні нарахування можна через калькулятор прострочення.
• Хто саме сторона договору. Ринок консолідується, і кредитор, з яким ви підписали договір рік тому, міг змінити статус ліцензії. У договорі шукайте назву юридичної особи та код ЄДРПОУ, а не назву бренду.

Питання, які виникають найчастіше

Чи підвищиться ставка за моїм чинним кредитом через рішення НБУ від 17 вересня?

Ні. Облікова ставка НБУ не змінює умов уже підписаного договору — ставка за конкретним кредитом зафіксована в договорі. Підвищення до 16% впливає на арифметичну межу пені, але не на ставку за вашим існуючим договором.

Чи означає підвищення ставки до 16%, що штрафи за прострочення стануть більшими?

Формально так: межа пені за статтею 21 частиною 2 Закону України «Про споживче кредитування» № 1734-VIII прив'язана до подвійної облікової ставки і зросла з 30–31% до 32% річних. Але для більшості позичальників це не має значення, бо під час воєнного стану пеня й штраф за прострочення кредиту взагалі не нараховуються — це мораторій за пунктом 18 Прикінцевих та перехідних положень Цивільного кодексу України (Закон України № 2120-IX).

Рекордний прибуток фінансових компаній 8,0 млрд грн — це заробіток на позичальниках МФО?

Здебільшого ні. Понад половину цієї суми забезпечила державна «Укрфінжитло», оператор програми «єОселя», а не сервіси мікрокредитування. Для сегмента загалом НБУ наводить рентабельність активів 5,5% і капіталу 11,1% за перше півріччя 2026 року, а прибутковими були понад 80% фінансових компаній.

Фінансових компаній стає менше — це означає, що вибір позичальника звужується?

Кількість фінансових компаній справді скорочується — з 922 у 2021 році до 389 станом на 30.06.2026 — але усі десять виходів у ІІ кварталі 2026 року відбулися за рішенням регулятора через порушення ліцензійних умов. Це очищення ринку від недобросовісних гравців, а не скорочення пропозиції для сумлінного позичальника: попит населення на позики за той самий квартал, навпаки, зростав.

Джерела

• Національний банк України. Огляд небанківського фінансового сектору, серпень 2026 року (дані станом на 30.06.2026): bank.gov.ua
• Національний банк України. Рішення про підвищення облікової ставки до 16%, 17.09.2026: bank.gov.ua
• Закон України «Про споживче кредитування» № 1734-VIII (консолідований текст): zakon.rada.gov.ua