НБУ втретє поспіль підвищив облікову ставку — до 16,5%

Правління Національного банку 29 жовтня 2026 року підвищило облікову ставку з 16% до 16,5% річних. Рішення № 369-рш набрало чинності 30 жовтня. Це третє підвищення поспіль: 30 липня ставку підняли з 15% до 15,5%, 17 вересня — до 16% (те рішення ми розбирали окремо). За три засідання ставка зросла на 1,5 відсоткового пункта.

Нижче — не переказ пресрелізу, а те, що змінилося за шість тижнів між вереснем і жовтнем, і що з цього випливає для позичальника та вкладника.

Що змінилося з 17 вересня

• Інфляція прискорилася сильніше, ніж очікували. У вересні 2026 року споживчі ціни зросли на 10,0% у річному вимірі проти 8,1% у серпні, базова інфляція — 8,8%. За оцінкою НБУ, ця тенденція збереглася й у жовтні. Звідки взялася ця цифра, ми пояснювали в новині про вересневу інфляцію.
• Прогноз переписано. Прогноз інфляції на кінець 2026 року НБУ підвищив до 12,5%; лише наслідки обстрілів, за оцінкою регулятора, додадуть до неї близько 0,7 в. п. У 2027 році інфляція має сповільнитися до 7,3%, а повернення до цілі 5% регулятор, як і раніше, очікує у 2028 році.
• Економіка просіла. За оцінкою НБУ в пресрелізі від 29 жовтня 2026 року, у III кварталі 2026 року реальний ВВП скоротився на 0,5% у річному вимірі — через блокаду морських портів і атаки на виробництво та логістику. Прогноз на 2026 рік знижено до мінус 0,4%.
• До підвищення депозитних ставок долучилися великі банки. У вересні першими реагували невеликі установи; за останній місяць, за даними НБУ, ставки за гривневими депозитами почали переглядати і великі банки зі значною часткою ринку.
• Сигнал на майбутнє став конкретнішим. У вересні НБУ залишав відкритими обидва сценарії — і посилення, і пом'якшення. Тепер прогноз регулятора передбачає утримання облікової ставки на рівні 16,5% до II кварталу 2027 року, хоча НБУ застерігає, що реагуватиме на фактичний розвиток подій.

Для позичальника МФО: денна ставка стоїть, стеля пені — 33%

Процент за мікрокредитом від облікової ставки не залежить. Денна процентна ставка за споживчим кредитом не може перевищувати 1% (ст. 8 ч. 5 ЗУ №1734-VIII «Про споживче кредитування»). Рішення НБУ не дає кредитору ані права вийти за цю межу, ані приводу змінювати ставку в діючому договорі.

Облікова ставка входить у договір через пеню. Згідно зі ст. 21 ч. 2 ЗУ №1734-VIII, пеня за невиконання зобов'язання з повернення кредиту та процентів не може перевищувати подвійної облікової ставки НБУ, що діяла у період, за який сплачується пеня, і не може бути більшою за 15% суми простроченого платежу. З 30 жовтня стеля пені становить 33% річних, тобто близько 0,09% на день. Для прострочених 5 000 ₴ за 45 днів це приблизно 203 ₴ — менше, ніж 750 ₴ за 15-відсотковою межею, тож діє саме ця сума.

Через формулювання «у період, за який сплачується пеня» одна стеля на весь строк прострочення не діє: дні з 31 липня до 17 вересня рахуються за стелею 31%, з 18 вересня до 29 жовтня — 32%, з 30 жовтня — 33%. Сукупна неустойка за договором не може перевищувати половини отриманої суми (ст. 21 ч. 2 ЗУ №1734-VIII), а для кредиту в межах однієї мінімальної зарплати — подвійної суми кредиту (ст. 21 ч. 3). Штраф і пеню за одне порушення застосовувати заборонено (ст. 21 ч. 4). Як рахується пеня, пояснюємо у словнику.

Чому нова стеля поки що на папері

Під час воєнного стану та протягом 30 днів після його припинення позичальник, який прострочив платіж за кредитом, звільняється від неустойки — штрафу й пені, а нарахована з 24 лютого 2022 року неустойка підлягає списанню (п. 18 розд. «Прикінцеві та перехідні положення» Цивільного кодексу, Закон №2120-IX від 15.03.2022). Та сама норма звільняє і від відповідальності за ст. 625 ЦК — сплати боргу з урахуванням індексу інфляції та 3% річних. За інфляції 10% це відчутна різниця, але вона діє лише на час воєнного стану.

Проценти мораторій не зупиняє: вони нараховуються за договором, доки борг не погашено. Детально — у статті про мораторій на неустойку; обидва шари для свого боргу можна порахувати в калькуляторі прострочення — він уже бере облікову ставку 16,5%.

Депозити й кредити: що каже НБУ

Регулятор фіксує, що попит на гривневі заощадження зберігається: вкладення населення в гривневі депозити та ОВДП у національній валюті й далі зростали. Жовтневе підвищення, за задумом НБУ, має посилити передачу попередніх рішень у депозитні ставки. Якщо великі банки переглядають ставки лише зараз, порівнювати пропозиції має сенс саме в найближчі тижні — різницю на своїй сумі й строку зручно перевірити в депозитному калькуляторі.

Кредитування поки не охолоджується: у вересні 2026 року чисті гривневі кредити населенню зросли на 38% у річному вимірі, бізнесу — більш ніж на 32%. Для позичальника це означає, що позики доступні, але порівнювати їх варто за повною вартістю, а не за рекламною ставкою.

Що далі: три дати

• 5 листопада 2026 року НБУ оприлюднить Інфляційний звіт із повною версією жовтневого прогнозу.
• 9 листопада 2026 року вийдуть підсумки дискусії членів Комітету з монетарної політики — з них видно, чи пропонував хтось інший крок.
• 17 грудня 2026 року — наступне засідання Правління з питань монетарної політики.

Що зробити зараз

• Маєте діючий мікрокредит — нічого: процентна ставка за договором від рішення НБУ не змінюється.
• Прострочили платіж — дивіться на проценти: неустойка на час воєнного стану не нараховується, а проценти — так.
• Плануєте позику — порівнюйте суму до повернення, а не денну ставку. Умови компаній із чинною ліцензією — у каталозі МФО.
• Тримаєте гроші на депозиті — перевірте пропозиції великих банків: вони почали піднімати ставки останніми.

Джерела: пресреліз НБУ від 29.10.2026 «Національний банк України підвищив облікову ставку до 16,5%», рішення Правління НБУ № 369-рш; графік засідань НБУ з монетарної політики на 2026 рік; ЗУ №1734-VIII «Про споживче кредитування» та Цивільний кодекс України в чинній редакції. Матеріал має інформаційний характер і не є фінансовою порадою.